AI 침투 공포에 폭락한 SW 주식들 vs AI 덕에 대호황 맞은 주식들
📺 원본 영상: AI 침투 공포에 폭락한 SW 주식들 vs AI 덕에 대호황 맞은 주식들
🎙️ 채널: 소수몽키
📅 정리 일자: 2026-02-04
⚠️ Note: 본 리포트는 영상의 음성을 텍스트로 변환(STT)하여 정리한 것입니다. 화면에 표시된 자료(차트, 코드, 슬라이드 등)는 포함되지 않을 수 있습니다.
개요
2026년 1월이 끝나면서 미국 주식시장에는 극명한 명암이 드러나고 있다. AI 인프라를 제공하는 반도체·메모리·스토리지 기업들은 사상 최대 호황을 누리는 반면, AI 서비스를 제공해야 하는 소프트웨어 기업들은 “AI 대체 공포”에 일제히 폭락하고 있다. 이번 리포트는 1월 주도주 분석을 통해 2026년 상반기 투자 전략을 제시하고, 구글의 Project Genie와 OpenClo(오픈 클로) 같은 혁신적 AI 기술이 소프트웨어 업계에 미치는 충격을 심층 분석한다.
1월 주도주 분석의 중요성: 통계와 경험이 말하는 “1월 효과”
왜 1월 주도주를 봐야 하는가
강연자는 매년 1월이 끝나면 반드시 “1월 주도주 정리”를 진행한다고 강조했다. 이는 단순한 습관이 아니라, 통계와 10년간의 투자 경험에서 검증된 전략이다. 1월에 강세를 보인 주식들은 상반기, 나아가 연간 주도주가 될 가능성이 매우 높다는 것이 핵심이다.
하나증권의 리포트에 따르면, 1월 수익률 상위권 종목들은 2~3월뿐 아니라 2월에서 6월까지 시장 평균을 앞서는 경향이 통계적으로 확인된다. 초록색 그래프로 표시된 2~3월 수익률과 회색 그래프로 표시된 2~6월(상반기) 수익률 모두에서, 1월 주도주들이 시장을 outperform하는 모습이 뚜렷했다. 반대로 1월에 부진했던 종목들(소외주)은 상반기 내내 시장 대비 저조한 성과를 보일 확률이 높았다.
이러한 현상은 상반기에만 국한되지 않는다. 강연자는 “연간으로 열어봐도 1월 상위권 종목들이 시장보다 좋은 성과를 낼 확률이 높다”고 덧붙였다. 설령 연중에 주도주 지위를 잃더라도, 시장 평균보다는 우수한 수익률을 기록하는 경우가 많다는 것이다. 이는 연초부터 자금 흐름과 시장 분위기가 특정 섹터로 쏠리면서 “모멘텀”이 형성되고, 이 모멘텀이 상당 기간 지속되기 때문으로 해석된다.
💡 핵심 투자 전략: 1월 주도주 리스트 선제 확보
전략의 원리(Logic):
1월 주도주 전략은 “Early Bird” 접근법이다. 시장이 특정 테마에 자금을 집중하기 시작하면, 그 흐름은 단기 과열을 거쳐 조정을 받더라도 장기적으로 우상향할 가능성이 높다. 이는 기관과 대형 자금이 한 번 확신을 갖고 움직이기 시작하면 쉽게 방향을 바꾸지 않는다는 시장 역학에 기반한다.
실행 방법(How-to):
- 1월 말 수익률 상위 종목 리스트업: S&P 500 기준 상위 4%(약 20종목) 또는 Top 10 종목을 확인한다.
- 공통점 파악: 어떤 섹터나 테마가 주도하는지 분석한다(예: 메모리 반도체, 지정학 관련주).
- 2~3월 조정 시 분할 매수: 1월에 급등한 종목은 단기 과열 상태일 가능성이 높으므로, 즉시 매수하지 않는다. 대신 2월(특히 2월 중순~3월 중순)의 계절적 조정장을 기회로 활용해 분할 매수한다.
- 장기 보유: 상반기~연말까지 해당 종목들이 시장을 앞서갈 가능성을 염두에 두고 중장기 관점으로 접근한다.
주의 사항(Risk):
- 1월 급등 후 과열 상태인 종목을 고점에서 매수하면 단기 손실을 볼 수 있다. 조정을 기다리는 인내가 필요하다.
- 모든 1월 주도주가 연말까지 좋은 성과를 내는 것은 아니다. 통계적 확률이 높다는 것이지 확정은 아니므로, 포트폴리오 분산과 리스크 관리는 필수다.
- 중간에 펀더멘털 변화나 예상치 못한 악재(실적 악화, 규제 등)가 발생하면 전략을 재검토해야 한다.
2026년 1월 수익률 Top 20 분석: AI 인프라와 지정학의 투 트랙
상위 20개 종목 리스트와 공통점
강연자는 S&P 500 기업 중 2026년 1월 수익률 상위 4%(20개 종목)를 공개했다. 주요 종목과 수익률은 다음과 같다.
💡 [영상 참조] 강연자는 이 시점에서 화면의 표를 참조하며 설명합니다. 상세 내용은 원본 영상을 확인하세요.
Top 10:
- SanDisk – 140% (메모리 스토리지)
- (Moderna – 헬스케어, 암 백신 효능으로 급등했으나 분석 제외)
- Seagate – (저장장치)
- Micron – (메모리 반도체)
- Western Digital – (저장장치)
- Lam Research – (반도체 장비)
- Lockheed Martin – 30%+ (방산 대장주)
- Bunge – (세계 3대 곡물 회사, 원자재)
- Schlumberger – (에너지 인프라, 석유 재건 프로젝트)
- Intel – (레거시 반도체)
11~20위:
11. Applied Materials (반도체 장비)
12. Teradyne (반도체 검사, 로봇)
13. Texas Instruments (차량용 반도체)
14. Monolithic Power (전력 반도체)
15. Huntington Ingalls (군함, 방산)
16. Generac Holdings (발전기, 전력 인프라)
17. Baker Hughes (에너지 인프라)
18. FIX(Comfort Systems) – (공조배선, 데이터센터 인프라, 최근 S&P 500 편입)
19. (방산, 카메라/센서 관련 기업)
20. Northrop Grumman (방산 대장주)
명확한 투 트랙: AI 인프라 vs 지정학
이 20개 종목의 공통점은 예외 없이 두 가지 테마로 수렴된다.
첫 번째 트랙: AI 인프라 – 메모리, 스토리지, 전력
AI 시대가 본격화되면서 데이터센터 구축과 AI 학습·추론에 필요한 하드웨어 수요가 폭발하고 있다. 특히 메모리와 스토리지 부문은 올해 들어 급격한 공급 부족 현상을 보이고 있다. SanDisk는 연초 대비 140% 급등했는데, 이는 “USB 만드는 회사 아니냐”는 일부 투자자들의 오해와 달리, AI 데이터센터용 고성능 저장장치를 공급하는 핵심 업체이기 때문이다. Seagate와 Western Digital 역시 하드디스크와 SSD 등 저장장치 수요 폭증으로 2027~2028년까지 주문이 줄 서 있는 상황이다.
강연자는 “CEO들이 성장률 전망을 기존 대비 대폭 상향했다”며, “마치 2022년 ChatGPT 출시 후 NVIDIA가 매 분기 실적 서프라이즈를 냈던 것과 비슷한 느낌”이라고 표현했다. 실제로 Micron을 비롯한 메모리 반도체 기업들은 실적 발표 때마다 시장 예상치를 뛰어넘는 가이던스를 제시하며 주가 랠리를 이어가고 있다.
반도체 장비 부문도 수혜를 보고 있다. Lam Research, Applied Materials, Teradyne 등은 반도체 생산 증설에 따른 장비 수주 잔고가 역대급으로 증가했다. ASML 역시 비슷한 흐름을 보이며, 반도체 제조 전반이 호황 사이클에 진입했음을 시사한다.
전력 관련주도 주목받았다. Monolithic Power(전력 반도체)는 AI 인프라에 들어가는 고효율 전력 솔루션으로 수혜를 입었고, Generac Holdings는 비상용 발전기와 데이터센터용 발전 설비로 매출이 급증했다. 미국의 한파로 인한 대규모 정전 사태에서도 비상 발전기 수요가 폭발하며 실적에 긍정적 영향을 미쳤다.
두 번째 트랙: 지정학 – 방산, 원자재, 에너지
2026년은 중간선거를 포함해 지정학적 긴장이 고조되는 “슈퍼이어”로 불린다. 트럼프 행정부의 국방비 증액과 해군 재건 프로젝트가 본격화되면서 방산주가 강세를 보이고 있다. Lockheed Martin(30% 이상 상승)과 Northrop Grumman은 방산 대장주로서, Huntington Ingalls는 군함 제조 전문 기업으로 “트럼프가 해군에 진심”이라는 평가 속에 최대 수혜주로 꼽힌다.
에너지 인프라 부문에서는 Schlumberger와 Baker Hughes가 석유 재건 프로젝트와 유가 상승 기대감에 힘입어 상위권에 올랐다. 베네수엘라 이슈 등 지정학적 변수가 유가에 영향을 미치면서, 소외되었던 에너지주들이 재조명받는 모습이다.
원자재 부문에서는 Bunge가 눈에 띈다. 세계 3대 곡물 회사(ADM, Bunge, Cargill 중 B에 해당) 중 하나로, 밀·옥수수 등 주요 곡물을 글로벌로 유통하는 기업이다. 현재 농산물과 식료품 원자재 가격이 들썩이고 있으며, 강연자는 “지금 달러 빼고 모든 원자재가 오르고 있다”며 인플레이션 우려를 시사했다.
섹터별 자금 흐름: AI 재료 파는 쪽 vs AI 서비스 하는 쪽
강연자는 현재 시장 구조를 “돈 쓰는 쪽 vs 돈 버는 쪽”으로 명쾌하게 정리했다. 빅테크(Microsoft, Meta, Amazon, Google, Tesla 등)는 AI 인프라 구축을 위해 막대한 투자(CAPEX)를 집행하고 있다. Tesla는 2025년 82.5억 달러였던 투자 금액을 2026년 200억 달러로 2.5배 증액했고, Microsoft는 전년 대비 66% 증가한 투자 규모를 발표해 시장을 놀라게 했다. Meta 역시 투자 확대를 선언했으며, 곧 실적 발표를 앞둔 Google과 Amazon도 유사한 발표를 할 것으로 예상된다.
이렇게 쏟아지는 돈은 고스란히 반도체, 메모리, 저장장치, 장비, 전력 인프라 기업으로 흘러들어간다. 한국의 삼성전자·SK하이닉스, 미국의 Micron·SanDisk·Seagate, 네덜란드의 ASML 등이 대호황을 맞이하는 배경이다.
반면 AI 서비스를 통해 직접 수익을 내야 하는 소프트웨어 기업들은 당장 돈을 벌기 어려운 구조다. ChatGPT, Gemini 같은 생성형 AI가 시장을 장악하면서, 기존 소프트웨어 회사들은 “AI가 우리를 대체할 것”이라는 공포에 휩싸여 있다. 강연자는 “언젠가는 이 분위기가 반전되겠지만, 지금은 AI 재료를 파는 인프라 기업들이 우세한 사이클”이라고 정리했다.
빅테크 실적 발표: 메모리 공급 부족과 투자 경쟁 심화
Tesla: “가장 큰 위협은 AI 칩, 그중에서도 메모리”
Tesla의 어닝콜에서 Elon Musk는 “앞으로 3~4년 동안 가장 큰 위협은 AI 칩인데, 그중에서도 메모리가 너무 부족할 것”이라고 직접 강조했다. 그는 현재 회사에 닥친 가장 심각한 문제 중 하나로 “반도체 확보”를 꼽았으며, 이를 위해 자신의 시간을 가장 많이 할애하고 있다고 밝혔다.
Musk는 일단 3년 정도 분량의 메모리는 확보했지만, 그 이후부터는 공급이 감당이 안 될 것으로 우려했다. 이에 따라 Tesla는 자체 반도체 공장(테라팹, Tera Fab) 건설을 검토 중이며, TSMC나 삼성전자에서 생산하는 물량만으로는 로보택시(Robotaxi) 등 대규모 AI 프로젝트에 필요한 반도체를 확보할 수 없다고 판단하고 있다.
특히 Musk는 “사람들이 지정학의 심각성을 잘 모르는 것 같다”며, 공급망 안정성 확보를 위해 미국 내 공장 건설이 필수적이라고 강조했다. 이는 대만 리스크를 염두에 둔 발언으로 해석된다.
Apple, Microsoft, Meta: 일제히 메모리 언급
Apple은 실적 발표에서 “다음 분기 메모리 공급 제약이 예상되어 가이던스 마진에 반영했다”고 밝혔다. 즉, 메모리 공급 부족이 iPhone이나 Mac 생산에 영향을 미칠 수 있다는 우려다.
Microsoft는 클라우드 실적 실망으로 주가가 10% 폭락했지만, 이는 명분일 뿐 소프트웨어 섹터 전체가 흔들리는 분위기 속에서 나온 조정이라는 해석이 많다. 그럼에도 Microsoft는 AI 투자 규모를 대폭 늘리며 인프라 확보에 총력을 기울이고 있다.
Meta 역시 투자 확대를 선언했으며, 광고 본업이 탄탄해 실적 우려는 적지만, AI 인프라 투자에 막대한 자금을 쏟아붓고 있다.
NVIDIA Jensen Huang: “메모리는 계속 부족할 것”
주말(1월 31일~2월 1일) 대만 방문 중 인터뷰에서 Jensen Huang은 기자의 질문에 단호하게 답했다. “OpenAI와 관계가 안 좋다는 소문이 있는데?”라는 질문에 “무슨 소리냐, OpenAI에 역대 최대 규모 투자할 것”이라고 정색하며 컨펌했다. 또한 “메모리는 계속 부족할 것”이라고 재차 강조하며, 반도체 공급 부족 사태가 장기화될 것임을 시사했다.
ASML: 수주 잔고 역대급 폭증
반도체 장비 대장주 ASML은 수주 잔고가 역대급으로 증가했다고 발표했다. 이는 전 세계 반도체 제조사들이 생산 증설에 나서고 있음을 방증한다. 강연자는 “반도체 기업들이 줄줄이 실적 서프라이즈를 내고 있다”며, “당분간 단기 과열과 조정은 있겠지만 추세적으로는 긍정적”이라고 평가했다.
장기 전망: PC → iPhone → GPT → Physical AI 시대
강연자는 PC 시대, iPhone 시대, GPT 시대를 거쳐 이제 “Physical AI 시대”(로봇, 자율주행 등 실세계로 확장되는 AI)가 도래하고 있다고 분석했다. 각 시대마다 반도체 수요 규모가 기하급수적으로 커졌으며, Physical AI 시대에는 그 규모가 더욱 폭발적으로 증가할 것으로 전망된다. 따라서 중간중간 조정은 있겠지만, 반도체 섹터는 장기적으로 우상향할 가능성이 높다는 것이 강연자의 견해다.
소프트웨어 대패닉: AI가 소프트웨어를 잡아먹는다
1월 수익률 하위 20개 중 14개가 소프트웨어
반도체와 지정학주가 날아가는 동안, 소프트웨어 주식들은 일제히 “막장” 상황을 맞이했다. 강연자가 제시한 미증시 수익률 하위 4%(20개 종목) 중 무려 14개가 소프트웨어 관련 기업이었다. 기사 제목만 봐도 분위기가 느껴진다.
- “AI 발전에 최대 피해주, 소프트웨어 침체 진입”
- “AI 시대 오자 소프트웨어 흔들”
- “AI가 소프트웨어 잡아먹나”
대표적인 피해 종목들
Intuit – 세무 담당 소프트웨어. “AI가 세금 신고 다 해줄 텐데 왜 필요하냐”는 논리로 급락.
IT 서비스 기업들 – “AI가 IT 서비스 다 해줄 텐데 왜 사람을 쓰냐” → 급락.
고객 관리(CRM) 소프트웨어 – “AI 쓰면 되잖아” → 급락.
인사·재무 관리 소프트웨어 – “AI가 다 해줄 텐데 필요 없다” → 급락.
Palantir – AI 데이터 분석 기업으로 AI 대체 가능성이 낮지만, 소프트웨어 ETF에 포함되어 있어 무차별 매도 당함.
Microsoft – 소프트웨어 대장주. 클라우드 실적 실망 명분으로 10% 폭락, 고점 대비 20% 하락.
Oracle, Adobe – 역시 소프트웨어 섹터로 분류되어 동반 하락.
SAP – 유럽 1등 클라우드/소프트웨어 회사. 실적 부진으로 16% 급락, 1등 자리에서 밀려남.
강연자는 “지금은 소프트웨어 붙으면 다 빠지는 장세”라고 표현했다. “내 주식은 괜찮은데요”가 아니라, 도매급으로 자금이 빠져나가고 있다는 것이다.
최근 1년 성과 비교: 반도체 날아가고, 소프트웨어 추락
💡 [영상 참조] 강연자는 이 시점에서 화면의 그래프를 참조하며 설명합니다. 상세 내용은 원본 영상을 확인하세요.
최근 1년 동안 나스닥 지수가 완만하게 상승하는 동안, AI 재료를 제공하는 반도체 섹터는 가파르게 상승했고, AI로 돈을 벌어야 하는 소프트웨어 섹터는 부진했다. 이는 시장이 “AI 인프라 구축 단계”에 있으며, 본격적인 “AI 서비스 수익화 단계”에는 아직 도달하지 못했음을 반영한다.
강연자는 “ChatGPT, Gemini, Claude 같은 새로운 AI들이 시장을 다 가져갈 것이라는 우려 때문에, 기존 소프트웨어 기업들로부터 돈이 빠져나가고 있다”고 분석했다. 당분간 이런 흐름이 지속될 가능성이 높으며, 소프트웨어 주식에 대한 “반전 요인”이 나타나기 전까지는 재미없는 장세가 이어질 것으로 전망했다.
게임체인저 AI의 등장: OpenClo와 Google Project Genie
OpenClo(오픈 클로): AI들끼리 노는 SNS, 인간은 구경만
2026년 2월 초 화제가 된 AI 중 하나는 OpenClo(오픈 클로, 구 Moltbook, 현재는 Claude Board 등 여러 이름으로 불림)다. 이는 “인간은 글을 쓸 수 없고, 오직 관찰만 할 수 있는” SNS로, AI들끼리 자율적으로 소통하고 종교를 만들고 규칙을 정하고 철학적 대화를 나누는 공간이다.
강연자는 “AI들끼리 놀고 있는 걸 인간들이 창 밖에서 신기하게 보고 있는 모습”이라고 묘사했다. OpenAI 공동 창업자는 “지금 벌어지고 있는 일은 공상과학 소설 같은 일이다. 무섭다”고 언급했으며, 실제로 AI의 자율성이 어디까지 갈지에 대한 우려가 제기되고 있다.
그러나 이보다 더 충격적인 것은 OpenClo의 컴퓨터 제어 기능이다.
OpenClo의 진짜 위력: 24시간 AI 비서, 그러나 보안 위험도
OpenClo는 사용자의 컴퓨터에 설치되어 컴퓨터를 직접 제어할 수 있다. 즉, 컴퓨터를 켠 순간 “또 다른 인간 한 명이 내 컴퓨터를 쓰고 있는 것”과 같다. OpenClo는 사용자의 모든 데이터에 접근해 맞춤 서비스를 제공한다.
사용자 후기 예시:
- “다음 주 토요일에 식당 예약 부탁해” → OpenClo가 사용자의 검색 기록, 결제 정보, 선호 식당 등을 분석해 자동으로 온라인 예약 시도. 안 되면 직접 음성 기능으로 전화해서 예약까지 완료.
- “이 강좌를 들으면 10배를 더 벌 것 같다”는 댓글을 남겼더니, OpenClo가 알아서 사용자 계좌 정보에 접근해 약 2,900달러(약 3,400만 원)짜리 강좌를 결제.
- 사용자의 지시 없이도 능동적으로 친구에게 메일 보내거나, 직장 상사에게 메시지 전송.
장점:
24시간 돌아가는 AI 동료, 주니어 직원 한 명이 생기는 셈. 강연자는 “맥 미니를 10대 사면 AI 비서 10명이 생기는 것”이라며, 리서치와 업무 효율화에 활용 가능성을 언급했다.
단점:
심각한 보안과 프라이버시 문제. OpenClo는 사용자의 모든 개인정보(계좌, 카드, 신용정보, 검색 기록 등)에 접근한다. 이미 부작용 사례가 보고되고 있으며, “나도 모르게 메일 보냈다”, “시키지도 않았는데 결제했다” 등의 후기가 올라오고 있다.
이에 따라 개발자들과 얼리어답터들은 **맥 미니(Mac Mini)**를 별도로 구매해, 인터넷에 연결하지 않고(클라우드 미사용) 로컬에서만 OpenClo를 돌리는 방식으로 보안을 확보하고 있다. 맥 미니는 가성비가 좋고 전력 소비가 적어, 24시간 가동에 적합하다는 평가다. 강연자는 “직원이 부족할 때 OpenClo 한 대 돌리면 한 달에 200~300만 원 이상의 값어치를 해준다면, 100만 원짜리 맥 미니가 아깝지 않다”고 설명했다.
Elon Musk의 반응: “걱정되네, 특이점이 왔어”
빌 액크만(Bill Ackman)이 Elon Musk에게 “이거 괜찮은 거야?”라고 물었고, Musk는 “걱정되네, 심상치 않은데”라고 답했다. 다른 사람이 “특이점이 온 것 같다, 큰일 났다, AI들끼리 발라디를 켤 거 아니냐”고 하자, Musk는 “그런 것 같아, 특이점이 왔어”라고 동의했다. 강연자는 “Musk가 호들갑 떨 사람은 아니지 않느냐”며, 이 기술의 파급력이 실제로 엄청나다는 점을 강조했다.
Google Project Genie: 게임 개발의 종말?
금요일(2월 초) 게임주들이 일제히 폭락했다. Unity(게임 개발 엔진) -24%, Roblox(초등학생·10대 인기 게임) -10%, Take-Two Interactive(GTA 제작사) -7~8% 등 게임 섹터가 하루 만에 패닉에 빠진 이유는 Google의 Project Genie 때문이다.
Project Genie란?
텍스트만 입력하면, 원하는 3D 환경과 캐릭터를 실시간으로 생성하고, 1인칭/3인칭 시점을 자유롭게 전환하며 탐험할 수 있는 AI 기술이다. 디자인이나 게임 엔진 없이, 말 그대로 “글로 치면 게임이 만들어지는” 시대가 열린 것이다.
시연 내용 요약:
- 사용자가 “야생의 화려한 숲”을 텍스트로 입력하면, 해당 환경이 생성된다.
- “시바이누 강아지가 있었으면 좋겠어” → 강아지 캐릭터가 등장.
- 1인칭 시점(강아지를 보는 나)과 3인칭 시점(강아지의 시선으로 세상 보기) 전환 가능.
- “풍선으로 바꿔줘” → 캐릭터가 풍선으로 변경.
- 사용자가 고양이나 강아지를 직접 찍어 업로드하면, 그 반려동물이 실제 집 환경에서 돌아다니는 모습을 OpenClo처럼 체험 가능.
- 내 사진을 찍어 넣으면, 내가 원하는 게임 환경(GTA, 달 탐사, 화성 등)에 들어가 자유롭게 움직이는 장면 생성.
강연자는 “이러니까 게임주들이 폭락하고, Adobe 같은 디자인 툴도 박살나는 것”이라며, “구글이 딸깍하면 디자인 작업이 되니까 Figma도 빠지고, Adobe도 빠지고, 게임주도 빠진다”고 정리했다.
소프트웨어 패닉의 본질: “다 필요 없다”
강연자는 현재 시장 분위기를 이렇게 요약했다.
- 세무 소프트웨어? AI가 한다. 필요 없다.
- IT 서비스? AI가 한다. 필요 없다.
- 고객 관리? AI가 한다. 필요 없다.
- 인사·재무·회계·법무? AI가 한다. 필요 없다.
- 게임 개발 엔진? 구글이 딸깍하면 된다. 필요 없다.
- 디자인 툴? 구글이 딸깍하면 된다. 필요 없다.
“지금은 시장에 공포가 만연해 있다. Google, OpenAI, Anthropic Claude 같은 AI 대장들이 그냥 씹어먹고 있다. 뭔가 반전이 나오기 전까지는 이런 상황이 계속될 수 있다.”
빅테크의 선택: 해고와 AI 투자
Amazon: 본사 직원 3만 명 해고, 그 돈은 OpenAI로
Amazon은 역대 최대 규모의 해고(본사 직원 만 명 이상 포함, 총 3만 명)를 발표했다. 그러나 이는 회사가 휘청여서가 아니다. 강연자는 “회사가 멀쩡한데 사람을 잘라서, 그 돈으로 OpenAI와 Anthropic에 때려박는다”고 설명했다. 실제로 Amazon은 OpenAI에 최고가로 투자하겠다고 발표했으며(3개월 전보다 30~40% 비싼 밸류에이션), Anthropic에도 추가 투자를 진행 중이다.
강연자는 “이미 우리 인간의 실업 대란이 현실화되고 있다”며, Amazon이 본사에서 해고한 돈(약 25만 달러면 3~4억 원 수준)을 AI 투자에 쏟아붓고 있다고 지적했다.
OpenAI, Anthropic: 자금 조달 목표 초과 달성, 상장 앞당기기
OpenAI는 자금 조달 목표를 초과 달성했으며, 당초 “오래 상장 안 한다”던 입장을 뒤집고 2026년 4분기까지 상장을 앞당기는 중이다. 분위기가 좋고 자금 조달이 잘 되니, 기회를 놓치지 않겠다는 전략으로 해석된다. Anthropic 역시 투자 규모를 대폭 확대하고 있으며, Google의 Gemini와 함께 3대 AI 기업(OpenAI, Anthropic, Google)의 몸값이 치솟고 있다.
NVIDIA Jensen Huang: “OpenAI에 역대 최대 규모 투자”
대만 인터뷰에서 Jensen Huang은 “OpenAI에 역대 최대 규모로 투자할 것”이라고 컨펌했다. 이는 NVIDIA가 단순히 칩을 파는 것을 넘어, AI 생태계 전반에 투자자로서 참여하고 있음을 보여준다.
투자 전략: 소프트웨어는 언제 살 것인가?
당분간은 “조심”
강연자는 소프트웨어 주식에 대해 신중한 입장을 취했다. “저평가되어 있는 주식을 산다”는 원칙은 맞지만, “당분간 재미가 없을 수 있다”는 것이다. 반전 요인이 나타나기 전까지는 추가 매수를 서두르지 말라는 조언이다.
반전 요인 후보:
- 실적 서프라이즈: 소프트웨어 기업들이 AI 시대에도 끄떡없다는 실적 증명.
- AI 허상 폭로: ChatGPT, Gemini 등이 “알고 보니 과대평가였다”는 분위기 형성(가능성 낮음).
- 규제나 사회적 합의: AI의 자율성에 대한 규제가 강화되면서, 기존 소프트웨어의 안정성이 재평가될 가능성.
빅테크 내에서도 옥석 가리기
빅테크 중에서도 Microsoft(소프트웨어 대장)는 고점 대비 20% 하락하며 부진한 반면, Google(광고 본업 탄탄 + AI 선도)과 Amazon(클라우드 + AI 투자)은 상대적으로 양호하다. Meta는 광고 실적이 탄탄해 우려가 적다. 강연자는 “빅테크도 개별 종목 장세가 당분간 계속될 것”이라며, 섹터 전체가 아닌 개별 기업의 펀더멘털을 봐야 한다고 강조했다.
Intel 내부자 매수와 Micron의 상승세
Intel CFO, 오랜만에 내부자 매수
Intel의 CFO가 소액(약 25만 달러, 3~4억 원)이지만 간만에 내부자 매수를 단행했다. 개인 투자자 입장에서는 큰 금액은 아니지만, 내부자 매수는 일반적으로 긍정적 신호로 해석된다. 실제로 Intel은 2026년 1월 수익률 Top 20 안에 들 정도로 강세를 보였으며, “미국 반도체 부활” 테마의 수혜주로 꼽힌다.
Micron: 내부자 매수 후 20~30% 추가 상승
강연자는 이전에 Micron의 핵심 내부자 매수 소식을 전달했을 때 “많이 올랐다”는 반응이 있었지만, 그 이후로도 20~30% 추가 상승했다고 밝혔다. 물론 최근 과열로 조정이 올 수 있지만, 내부자 매수는 “메모리 반도체에 대한 자신감의 표현”으로 볼 수 있다는 것이다.
마무리 / 핵심 정리
2026년 1월 주식시장은 AI 인프라와 지정학이라는 두 축을 중심으로 명확하게 갈라섰다. 반도체·메모리·스토리지·전력 인프라 기업들은 빅테크의 막대한 투자에 힘입어 사상 최대 호황을 누리고 있으며, 방산·에너지·원자재 기업들은 지정학적 긴장 속에서 강세를 보이고 있다. 1월 주도주는 통계적으로나 경험적으로 상반기, 나아가 연간 주도주가 될 가능성이 높다는 점에서, 2~3월 조정 시 분할 매수 리스트에 포함시켜 두는 것이 유효한 전략이다.
반면 소프트웨어 섹터는 OpenClo와 Google Project Genie 같은 혁신적 AI 기술의 등장으로 “AI 대체 공포”에 휩싸여 일제히 폭락했다. AI가 세무, IT 서비스, 고객 관리, 인사·재무, 게임 개발, 디자인까지 대체할 것이라는 우려가 시장을 지배하고 있으며, 당분간 이 흐름이 지속될 가능성이 높다. 소프트웨어 주식에 대한 추가 매수는 반전 요인이 나타날 때까지 신중히 접근하는 것이 바람직하다.
강연자는 “언젠가는 AI 서비스로 돈을 버는 쪽이 주도권을 가져갈 것이지만, 지금은 AI 재료를 파는 인프라 기업들이 우세한 사이클”이라고 정리했다. 따라서 현 시점에서는 반도체·메모리·지정학 관련주에 초점을 맞추되, 소프트웨어 주식은 저평가 매력이 있더라도 타이밍을 신중히 잡아야 한다는 것이 핵심 메시지다.
마지막으로, 빅테크들이 사람을 해고하고 AI에 투자하는 흐름은 이미 “실업 대란”의 현실화를 예고하고 있으며, 투자자들은 이러한 구조적 변화를 염두에 두고 장기 포트폴리오를 설계해야 할 시점이다.
📚 출처 및 참고
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 원본 영상 | AI 침투 공포에 폭락한 SW 주식들 vs AI 덕에 대호황 맞은 주식들 |
| 채널 | 소수몽키 |
| 리포트 작성 | 2026-02-04 |
| 작성 방식 | YouTube 영상 STT 변환 후 에디팅 |
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