잃은만큼 복구하면 레버리지 끊을 거예요
📺 원본 영상: 잃은만큼 복구하면 레버리지 끊을 거예요 🎙️ 채널: 머니코믹스 Money Comics 📅 정리 일자: 2026-05-19 ⚠️ Note: 본 리포트는 영상의 음성을 텍스트로 변환(STT)하여 정리한 것입니다. 화면에 표시된 자료(차트, 코드, 슬라이드 등)는 포함되지 않을 수 있습니다.
개요
이 영상은 머니코믹스 채널의 토크쇼 형식으로, 한국 힙합 아티스트 키드밀리(Kid Milli)가 게스트로 출연해 자신의 투자 여정과 철학을 솔직하게 털어놓은 인터뷰다. 주식 투자를 시작한 지 채 5개월도 되지 않은 입문자임에도 불구하고, 레버리지 ETF를 다수 포함한 공격적인 포트폴리오를 운용하고 있는 그의 이야기는 개인 투자자들이 흔히 겪는 손실 복구 심리와 레버리지의 유혹을 적나라하게 보여준다. 영상에서는 그의 현재 포트폴리오 공개, 투자 실패 경험, 레버리지의 구조적 위험성에 대한 해설, 그리고 관심 종목에 대한 분석이 담겨 있다.
두산에너빌리티로 집을 산 래퍼 - 투자 입문의 배경
키드밀리의 투자 이력에서 가장 인상적인 성공 사례는 다름 아닌 두산에너빌리티(Doosan Enerbility)다. 그는 평균 매입 단가 1만원에 4년이라는 긴 호흡으로 해당 주식을 보유해왔고, 주가가 10만원을 돌파하는 10배 수익을 경험했다. 이 투자 수익으로 경기도에 아파트를 한 채 매수했다고 직접 언급할 정도로, 두산에너빌리티는 그의 투자 인생에서 가장 상징적인 성공 사례다.
그러나 이 성공 경험이 오히려 이후 투자 패턴에 독이 됐을 가능성이 있다. 그는 결국 두산에너빌리티 포지션을 전량 청산했고, 이후 미국 주식과 레버리지 ETF로 자금을 이전했다. 주식 투자를 본격적으로 시작한 것은 약 5개월 전(본인도 “5달, 아니 3달”로 정확한 시점을 혼동)으로, 초기에는 구글(Alphabet) 주식을 매수했으나 한 달이 지나도 2% 상승에 그치는 지루한 수익률을 견디지 못하고 더 공격적인 상품으로 전환하기 시작했다고 밝혔다.
레버리지의 세계에 본격적으로 발을 들인 계기는 토스 증권의 ‘고수 투자자’ 팔로우 기능이었다. 팔로우한 고수의 포트폴리오에서 익숙하지 않은 영어 티커들과 함께 “3배로 오른다”는 상품 설명을 접한 것이 레버리지 ETF와의 첫 만남이었다. 이처럼 그의 투자 입문 경로는 우량주에서 시작해 지루함을 이기지 못하고 점점 고위험 상품으로 이동하는, 개인 투자자들 사이에서 매우 전형적인 패턴을 그대로 따르고 있다.
두 번의 큰 손실과 현재 레버리지 포지션의 탄생
키드밀리가 지금까지 겪은 가장 큰 손실은 두 가지 사건에서 비롯됐다. 첫 번째는 코로나 시기에 매수한 네이버 주식이다. 당시 기대했던 주가 회복이 지연되자 기회비용 부담으로 손절을 결정했는데, 포지션을 유지했다면 더 많은 수익을 냈을 것이라는 아쉬움이 지금도 남아 있다. 두 번째 손실은 트럼프 대통령의 이란 관련 지정학적 긴장이 고조되던 시점에 발생했다. 레버리지 포지션을 들고 있던 상황에서 급락이 발생해 큰 피해를 입었고, 이것이 현재 손실 복구를 위해 레버리지를 더욱 공격적으로 활용하게 된 직접적인 배경이 됐다.
두 번째 사건의 구체적인 전개를 살펴보면, 그는 모종의 미국 주식(음성에서 “코루” 계열로 언급, 주당 700달러 이상의 고가 종목으로 추정되나 정확한 티커 불명확[?])을 보유하고 있던 중 2월 28일 전후로 주가가 10% 이상 폭락하자 패닉셀(panic sell)을 실행했다. 이후 손실 복구를 위해 숏(공매도) 포지션을 취해 일부 수익을 냈지만, 그 자금으로 급등주를 추격 매수하는 전형적인 복수 매매 사이클을 반복했다고 솔직하게 고백했다.
현재 포트폴리오 현황
08:30 - 키드밀리 포트폴리오 상세 화면
영상 공개 시점 기준, 키드밀리의 포트폴리오는 보유량 기준 내림차순으로 다음과 같이 구성되어 있다(수치는 음성 언급 기준, 화면 표시 내용은 STT 한계로 일부 불확실).
| 종목 | 유형 | 평균 매입가 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 반도체 ETF (속슬/SNXX[?]) | 반도체 ETF | 180,000원 | 가장 큰 비중 |
| SanDisk 2x 레버리지 | 반도체 레버리지 | 200,000원 | |
| MU(마이크론) 2x 레버리지 | 반도체 레버리지 | 600,000원 | |
| SK하이닉스 | 반도체 | 140,000원 | |
| Corr[?] (코르) | 미국 주식 | 130,000원 | 정확한 티커 불명확 |
| 삼성전자 | 반도체 | 220,000원 | |
| IonQ 2x 레버리지 | 양자컴퓨팅 레버리지 | 미언급 | |
| Lululemon (LULU) | 소비재 | 미언급 | AI 추천 + 지인 보유 확인 |
전체 자산의 약 절반을 주식에 배분하고, 나머지 절반은 현금으로 보유 중이다. 현금 보유의 이유는 소속 레이블(POV) 운영에 필요한 자본을 언제든 충당할 수 있도록 유동성을 확보하기 위함이라고 밝혔다. 그러나 “저 월급마저 레버리지예요”라는 표현에서 드러나듯, 새롭게 들어오는 수입 역시 레버리지 상품에 재투입하고 있어 실질적인 리스크 익스포저는 상당히 높은 수준이다.
포트폴리오의 특징을 한마디로 요약하면 반도체 레버리지 집중이다. SK하이닉스(국내), 삼성전자(국내), 마이크론 2x(미국), SanDisk 2x(미국), 반도체 ETF까지 포트폴리오의 절대적인 비중이 메모리 반도체와 그 레버리지 상품에 쏠려 있다. 예외적으로 Lululemon과 IonQ가 포함되어 있는데, Lululemon은 AI 분석 도구(Investing.com Pro)의 추천과 미국인 지인의 보유 사실을 확인한 후 매수한 것이고, IonQ는 구체적인 매수 근거가 음성에서 언급되지 않았다.
💡 핵심 투자 전략: 손실 복구형 레버리지 ETF 활용
원리 (Logic)
키드밀리의 레버리지 활용 전략은 전통적인 의미의 수익 극대화 전략이 아니라, 이미 발생한 손실을 가능한 한 빠른 시간 안에 만회하려는 손실 복구형 레버리지다. 그는 “잃은 만큼 복구하면 레버리지를 끊겠다”는 조건부 탈출 목표를 명확히 설정했다. 레버리지 ETF는 기초 지수의 2~3배 움직임을 추종하므로, 동일한 자본으로 더 빠르게 손실을 만회할 수 있다는 것이 그의 논리다.
실행 방법 (How-to)
종목 선택 방법은 크게 세 가지다. 첫째, Investing.com Pro의 AI 분석 기능을 활용해 종목별 목표 주가와 매수 시점을 파악한다. 예를 들어 Microsoft에 대해 이 도구가 약 418달러 부근을 매수 적정 구간으로 제시했다고 언급했다. 둘째, 신뢰하는 지인의 포트폴리오를 참고한다(Lululemon의 경우 미국인 지인이 보유 중임을 확인하고 매수). 셋째, Warren Buffett의 「현명한 투자자(The Intelligent Investor)」와 같은 투자 고전 독서를 통해 기초 지식을 보완하고 있다(영상 시점 기준 최근 읽기 시작). 진행자가 “꼭대기입니다 여러분”이라고 평한 대목이 인상적인데, 레버리지 투자자가 가치 투자 고전을 펼치는 시점의 아이러니를 짚은 것이다.
주의 사항 (Risk)
가장 큰 위험은 레버리지 ETF가 가진 변동성 손실(Volatility Drag, 혹은 Beta Slippage) 특성이다. 진행자는 이를 Excel로 시각화해 설명했는데, 핵심 메시지는 다음과 같다. 100에서 시작한 자산이 50% 하락하면 50이 되고, 이후 다시 50% 상승해도 75에 그쳐 원점을 회복하지 못한다. 레버리지를 2배로 적용하면 이 비대칭성이 훨씬 극심해진다. 즉 레버리지 ETF는 꾸준히 우상향하는 강세장에서만 비레버리지 대비 초과 수익을 달성하며, 시장이 횡보하거나 등락을 반복하는 구간에서는 이 비대칭성으로 인해 복리 효과가 역방향으로 작용해 원금보다 더 큰 손실을 누적시킨다.
15:30 - 진행자가 Excel 스프레드시트로 레버리지의 수익/손실 비대칭성을 수치로 비교하는 화면
레버리지가 구조적으로 불리한 이유 - 복리의 역설
진행자는 “아무 데서나 못 듣는 이야기”라고 소개하며 레버리지의 수학적 취약점을 설명했다. 100으로 시작한 포지션이 하락과 상승을 반복할 경우, 레버리지 상품은 기초 자산이 원점으로 돌아오더라도 레버리지 ETF는 여전히 원점 아래에 있게 된다. 이 현상은 레버리지 ETF를 장기 보유할수록 더욱 치명적으로 작용한다.
키드밀리처럼 “언젠가는 올라간다”는 기대로 레버리지 ETF를 홀딩하는 전략은, 기초 자산이 실제로 상승하더라도 중간의 등락 과정에서 발생한 변동성 손실 때문에 완전한 복구가 어렵다. 진행자는 이러한 이유로 레버리지가 단기 방향성 베팅에는 유효한 도구가 될 수 있지만, 손실 복구를 목적으로 장기 보유하는 전략으로는 구조적으로 취약하다는 점을 강조했다. 키드밀리 본인도 이 위험성을 이미 인지하고 있지만, “그래서 더 빨리 복구해야 한다”는 논리로 레버리지를 오히려 더 강하게 쥐고 있는 상황이다. 이는 손실 복구 심리가 위험 인식과 결합될 때 오히려 행동을 강화시키는 역설적 패턴을 잘 보여준다.
손실 복구 심리가 만들어내는 악순환
키드밀리의 경험은 개인 투자자들 사이에서 매우 흔하게 나타나는 복수 매매(revenge trading)의 전형적인 사례다. 큰 손실 발생 → 패닉셀로 포지션 청산 → 숏(공매도)으로 일부 복구 → 수익금을 급등주에 추격 매수 → 추가 손실이라는 악순환이 그가 직접 경험하고 고백한 패턴이다. 진행자도 “이게 진짜 그냥 다 국룰인가 보다”라며 이 패턴의 보편성에 공감했다.
진행자는 이 패턴에 한 가지 구조적 설명을 더했다. 시장에는 개인 투자자(개미)들이 손절 이후 급등주를 쫓는 행동 패턴을 읽는 알고리즘이 실재한다는 것이다. 이 알고리즘은 개미들이 손절 이후 충동적으로 급등 종목을 추격하는 타이밍을 포착해, 해당 투자자들을 반복적으로 손실에 빠뜨리는 방식으로 작동한다. 키드밀리도 이 구조에 당한 셈이라고 볼 수 있으며, 그 자신도 이를 충분히 인지하고 있었다.
또한 그가 스스로 시인한 또 다른 실수는 잦은 매매(사팔사팔)다. SanDisk 레버리지 ETF가 신규 상장된 첫날 집중 매수했지만, 이후 충분히 보유하지 못하고 정리해버린 것이 큰 기회비용이 됐다. 당시 포지션을 지금까지 유지했다면 상당한 수익을 기록했을 것이라는 아쉬움도 표했다. 좋은 투자 판단을 내리고도 심리적 이유로 중도에 청산하는 실수는, 레버리지의 수학적 위험 못지않게 수익을 갉아먹는 요소다.
관심 종목 분석
Microsoft - 역사적 저점을 노리다
키드밀리가 차기 투자 관심 종목으로 꼽은 것은 Microsoft(MSFT)다. 근거로는 “실적이 나쁘지 않고 주가가 역사적 저점 수준”이라는 주장을 제시했으며, Investing.com Pro AI가 약 418달러 부근을 매수 적정 구간으로 제시했다는 것도 관심의 배경이다.
그러나 진행자는 이에 대한 반론을 명확히 제시했다. Microsoft가 OpenAI에 대규모 투자를 집행했고, 이로 인해 현금 흐름(cash flow)이 상당히 제약된 상태라는 점이다. AI 사업 확장에 따른 데이터센터 투자비 급증, OpenAI 투자 부담, 그리고 AI 수익화가 아직 본격화되지 않은 현실이 맞물려 단기적으로 기업 여력이 제한적이라는 설명이다. 키드밀리도 “최근 기세가 좋지 않다는 것은 알고 있다”면서도 “그래도 역사적 저점이 아닐까”라는 기대를 유지하고 있었다. 진행자가 “그 역사적 저점의 기준이 어떤 걸 보고 판단하시는 거냐”고 되물은 것은 적절한 지적이었으며, AI 도구가 제시하는 수치에 의존하는 투자 판단이 충분한 근거 검증 없이 이루어지고 있음을 드러낸 대목이기도 하다.
SK하이닉스 - 현재 포트폴리오의 핵심
진행자는 키드밀리의 현재 포트폴리오에서 상대적으로 가장 안정적인 종목으로 SK하이닉스를 평가했다. 다만 전날 폭락 이후 다음날 일부 회복했음에도 윗꼬리(upper wick)가 달린 패턴이 나왔다는 점을 경계 신호로 짚었다. 이는 충분한 매도 압력이 여전히 남아 있어 추가 하락 가능성을 배제할 수 없다는 의미다. 그럼에도 전반적으로 “아직은 괜찮다”는 평가를 유지했으며, 새로 들어오는 수입금도 SK하이닉스에 투입할 계획이라고 밝혔다.
22:55 - SK하이닉스 캔들 차트 - 윗꼬리 음봉 패턴과 기술적 분석 설명 화면
하이닉스와 관련한 또 다른 맥락으로, 5월 말 국내 증시에 SK하이닉스 2배 레버리지 ETF가 상장될 예정(당초 5월 22일에서 5월 말로 연기)이라는 점이 언급됐다. 이를 앞두고 관련 매수 대기 자금이 유입될 수 있다는 기대감도 배경으로 작용하는 모습이다.
당시 주요 시장 변수
영상 촬영 시점에서 진행자와 키드밀리가 공통으로 주목한 거시 변수는 세 가지였다. 첫째, 다음날(영상 촬영 다음 날)로 예정된 미 연준(Fed) 이사회 투표다. 둘째, 미중 무역 회담의 진행 상황이다. 셋째, 이란 관련 지정학적 긴장에 따른 원유 시장 변동이다. 키드밀리가 이 세 가지 변수를 자발적으로 언급했다는 점에서, 진행자는 “세계 정세는 건실한데 종목이 레버리지”라는 표현으로 그의 정보 습득 능력과 투자 수단 사이의 아이러니를 재치 있게 짚었다.
아티스트의 현금 흐름과 투자
래퍼 키드밀리의 투자 이야기에서 빼놓을 수 없는 부분은 그의 수입 구조다. 그는 음악 저작권료(저작물 사용에 따른 수익)와 별도로, 실제 공연 및 녹음에 참여한 아티스트에게 지급되는 **실연자 보상금(neighboring rights)**을 안정적인 현금 흐름으로 언급했다. 이는 노래가 노래방, 방송, 스트리밍 서비스 등에서 재생될 때마다 발생하는 수익으로, 연금처럼 매월 꼬박꼬박 입금되는 구조다. 5월 말이 이 실연자 수익의 정기 입금일이라는 언급도 있었다.
이 안정적인 수입 구조는 이론적으로는 레버리지 투자의 심리적 완충 역할을 할 수 있다. 손실이 발생하더라도 다음 달 입금되는 실연자 수익으로 어느 정도 보전할 수 있다는 기대가 고위험 투자를 지속하는 내면의 안전망이 되는 셈이다. 그러나 “저 월급마저 레버리지예요”라는 그의 말은 이 안전망조차 레버리지 투자 재원으로 전환되고 있음을 보여준다. 아티스트로서의 안정적 수입이 오히려 레버리지의 리스크를 더 크게 감수하는 근거가 되는 역설적 상황이 지속되고 있는 것이다. 진행자는 “그것만 해도 다 복구할 수 있는 거 아니에요?”라고 물었지만, 키드밀리는 “에이 아닙니다”라며 실연자 수익만으로는 레버리지 손실 복구가 쉽지 않음을 시인했다.
마무리 / 핵심 정리
이 인터뷰가 가장 생생하게 포착한 것은, 한 개인 투자자의 투자 심리가 어떻게 형성되고 레버리지가 어떤 심리적 메커니즘으로 지속되는지다. 두산에너빌리티로 10배 수익을 내고 집을 산 성공 경험과, 이후 레버리지 포지션에서 입은 손실 사이의 심리적 간극이 현재의 공격적 투자 패턴을 만들었다. “잃은 만큼 복구하면 레버리지를 끊겠다”는 선언은 투자 심리학에서 말하는 손실 회피 편향(loss aversion bias)의 전형적인 표현으로, 손실이 존재하는 한 레버리지를 끊기 어렵다는 구조적 딜레마를 그대로 드러낸다.
진행자 측은 레버리지가 수학적으로 불리한 전략임을 명확히 설명하면서도, 키드밀리가 투자 입문 5개월도 되지 않아 눌림목, 캔들 패턴, 거시 경제 변수와 주가의 연관성 등을 스스로 파악하기 시작했다는 점에서 긍정적인 평가를 남겼다. 그러나 그 성장한 눈이 레버리지라는 수단과 결합될 때 오히려 더 정교한 방식으로 큰 손실을 유발할 수 있다는 경고도 함께였다.
투자 입문자가 초기 성공 이후 레버리지로 빠지는 경로, 손절 이후 복수 매매의 패턴, AI 도구에 대한 과도한 의존, 그리고 손실 복구를 명분으로 레버리지를 강화하는 악순환은 키드밀리 개인의 이야기가 아니라 수많은 개인 투자자들의 공통된 서사이기도 하다. 이 영상은 그 서사를 솔직하게 드러냄으로써 레버리지 투자의 매력과 위험성을 동시에 생생하게 전달하고 있다.
📚 출처 및 참고
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 원본 영상 | 잃은만큼 복구하면 레버리지 끊을 거예요 |
| 채널 | 머니코믹스 Money Comics |
| 리포트 작성 | 2026-05-19 |
| 작성 방식 | YouTube 영상 STT 변환 후 에디팅 |
💬 본 리포트는 영상 내용을 바탕으로 재구성되었습니다. 정확한 내용은 원본 영상을 참조해 주세요.