화난 미국 이어지는 강력한 시위대 탄압ㅣ엔비디아 코어위브에 2.9조원 투자
📺 원본 영상: 화난 미국 이어지는 강력한 시위대 탄압ㅣ엔비디아 코어위브에 2.9조원 투자
🎙️ 채널: 머니코믹스 Money Comics
📅 정리 일자: 2026-01-27
⚠️ Note: 본 리포트는 영상의 음성을 텍스트로 변환(STT)하여 정리한 것입니다. 화면에 표시된 자료(차트, 코드, 슬라이드 등)는 포함되지 않을 수 있습니다.
개요
트럼프 행정부가 한국산 제품에 대한 관세를 15%에서 25%로 인상하기로 결정하면서 시장에 충격이 전해졌다. 동시에 미국 내에서는 알렉스 프레티 간호사 사망 사건으로 인한 시위가 전국적으로 확산되고 있으며, 이는 중간선거를 앞두고 트럼프 행정부에 정치적 부담으로 작용하고 있다. 이러한 불확실성 속에서도 빅테크 기업들의 실적 발표를 앞두고 시장은 기대감을 보이고 있으며, AI와 데이터 센터 투자는 여전히 산업 구조를 근본적으로 변화시키고 있다. 본 리포트는 이날 미국 증시 동향, 주요 섹터별 흐름, 그리고 향후 투자 전략을 종합적으로 분석한다.
긴급 이슈: 한국산 제품 관세 25% 인상 발표
영상 촬영 직전, 트럼프 행정부가 한국 의회가 무역 협정을 체결하지 않았다는 이유로 자동차를 포함한 한국산 제품에 대한 관세를 15%에서 25%로 인상하기로 결정했다는 소식이 전해졌다. 이는 최근 3일간 조정을 받았던 현대차 주가에 직접적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 강연자는 이 상황을 “도란뿌겠네”라는 표현으로 묘사하며, 시장의 충격을 강조했다.
이번 관세 인상은 단순한 무역 정책을 넘어서, 트럼프 행정부의 보호무역주의가 구체적인 행동으로 나타난 사례다. 한국 기업들, 특히 자동차 산업은 이미 관세 리스크에 노출되어 있었지만, 이번 결정으로 인해 실질적인 타격이 불가피해 보인다. 다만 강연자는 현대차가 미국 현지 생산을 확대하고 있다는 점에서 관세 리스크 해소 가능성도 언급했다.
미국 증시 현황: 실적 발표 대기 국면
주요 지수 동향
이날 미국 증시는 비교적 안정적인 모습을 보였다. 다우존스 지수는 0.64% 상승했고, 나스닥은 0.43%, S&P 500은 0.5% 올랐다. 반면 러셀 2000 지수는 0.3% 상승에 그치며 중소형주의 상승세가 다소 주춤한 모습을 보였다. 강연자는 “오늘 시장은 그렇게 재미가 없었다”며, 실적 발표를 앞두고 기다리는 분위기가 역력하다고 평가했다.
특히 빅테크 주식들은 엇갈린 흐름을 보였다. 애플은 새로운 에어태그(AirTag) 공개 소식에 힘입어 2.97% 급등했고, 테슬라도 3% 상승했다. 메타는 2%, 구글은 1.5% 올랐지만, 마이크론, AMD, 인텔 등 반도체 관련 주식들은 하락했다. 마이크론의 경우 삼성전자가 차세대 HBM4 메모리칩에 대한 NVIDIA 인증을 거의 확보했다는 보도가 나오면서 경쟁 우려로 주가가 빠졌다.
S&P 500 히트맵 분석
💡 [영상 참조] 강연자는 이 시점에서 S&P 500 히트맵을 보여주며 개별 종목 흐름을 설명합니다. 상세 내용은 원본 영상을 확인하세요.
강연자가 제시한 히트맵에서는 애플, 테슬라, 메타, 구글 등이 녹색(상승)으로 표시된 반면, 마이크론, AMD, 인텔 등은 적색(하락)으로 나타났다. 이는 시장이 실적 발표 시즌을 앞두고 섹터별로 차별화된 접근을 하고 있음을 시사한다. 특히 AI 생태계에서 핵심적인 역할을 하는 기업들은 상승세를 유지한 반면, 최근 급등했던 일부 종목들에는 차익실현 매물이 나온 것으로 보인다.
정치적 불확실성: 알렉스 프레티 사건과 시위 확산
전국적 시위와 정치권 반응
미국 전역에서 알렉스 프레티 간호사 사망 사건으로 인한 시위가 확산되고 있다. 특히 미네소타에서는 대규모 시위가 발생했으며, LA를 비롯한 여러 도시에서도 강력한 시위대 진압이 이뤄지고 있다. 강연자는 현지 영상들을 인용하며 “SNS로 지금 난리가 났다”고 전했다. 트럼프 대통령도 한 발짝 뒤로 물러섰다는 평가가 나오지만, 이미 상황은 악화된 상태다.
전직 대통령들도 일제히 비난에 나섰다. 버락 오바마 전 대통령과 빌 클린턴 전 대통령이 성명서를 발표하며 트럼프 행정부의 대응을 강하게 비판했다. 강연자는 “정치권에서도 이걸 가만두지 않겠다”며, 중간선거를 앞둔 상황에서 민주당이 이 사안을 정치적으로 활용할 가능성을 시사했다. 특히 전미총기협회(NRA)처럼 공화당을 지지해온 단체들에서도 “이건 아닌 것 같다”는 메시지가 나오고 있어, 내부 균열 가능성도 제기됐다.
중간선거와 시장 불확실성
강연자는 “앞으로 11월까지 10개월 남았는데, 이 방향이 시장에 어떤 영향을 줄지 확인해봐야 한다”고 강조했다. 트럼프 행정부가 추진하고 있는 AI 프로젝트를 비롯한 여러 정책들이 초기 레임덕에 빠질 수 있다는 우려도 제기됐다. 현재 미국 증시는 정치와 떼려야 뗄 수 없는 상황이 되었으며, 트럼프 대통령의 지지율 추이가 시장의 중요한 변수로 작용할 전망이다.
시장 밸류에이션과 투자 전략
주요 지수별 PER 분석
현재 S&P 500의 PER은 22배, 러셀 2000 지수는 25배 수준이다. 강연자는 “역사적으로 이 밴드가 더 훨씬 재미가 있을 것 같다”며 중소형주에 주목할 필요가 있다고 강조했다. 큰 형님들(대형주)이 판을 깔아주고 중소형주들이 그 판에서 놀아주는 구조가 형성될 때, 중소형주는 쉽게 5배 이상 상승하는 역사적 패턴을 보여왔기 때문이다.
특히 러셀 2000 지수는 연초 대비 더 높은 아웃퍼포먼스를 보이고 있으며, 최근의 조정은 “이 정도는 줄 수 있다”는 수준으로 평가됐다. 강연자는 “S&P 500이 어느 정도 판을 깔고 러셀 2000의 EPS가 성장하면, 연준 의장이 누구로 바뀌냐에 따라 금리 정책 메시지가 달라질 수 있다”며 중소형주 투자 타이밍의 중요성을 언급했다.
💡 핵심 투자 전략: 중소형주 vs 대형주 포트폴리오 배분
강연자가 제시한 투자 전략의 핵심은 대형주를 중심으로 포트폴리오를 구성하되, 중소형주에도 일정 비중을 배분하는 것이다. 대형주는 AI 생태계에서 핵심적인 역할을 하며 데이터가 자동으로 쌓이는 구조를 가진 기업들, 즉 추가 지출 없이도 성장할 수 있는 기업들을 선택해야 한다. 구글, 메타, 테슬라 같은 기업들이 그 예다.
반면 중소형주는 “방망이를 짧게 잡고” 수익이 많이 나면 차익실현을 하는 전략이 필요하다. 중소형주는 실적이 뒷받침되지 않으면 상승세가 몇 개월 만에 꺾일 수 있기 때문이다. 강연자는 “3년은 중소형주에 묻어놔야지가 아니라, 정말 괜찮은 기업들을 선별해서 단기적으로 접근해야 한다”고 조언했다.
주의 사항(Risk):
- 중소형주는 변동성이 크므로 손절 라인을 명확히 설정해야 한다.
- 적자 기업은 피하고, 실적이 뒷받침되는 기업에만 투자해야 한다.
- 대형주도 밸류에이션이 지나치게 높은 구간에서는 신중한 접근이 필요하다.
EPS 성장 전망: 2027년까지의 로드맵
강연자가 제시한 지수별 EPS 전망 자료에 따르면, S&P 500은 2026년까지 두 자릿수 성장을 지속하고 2027년에도 19%의 EPS 성장률을 보일 것으로 예상된다. 나스닥 100과 S&P 미드캡도 유사한 패턴을 보이며, 러셀 2000 지수는 2026년에 피크를 찍은 후 2027년에는 다소 숙으로 드는 모습을 보일 것으로 전망된다.
강연자는 “2026년이 기저효과가 생기는 시점”이라며, “지금까지 늘려왔던 성장률에서 기지개를 피는 구간”이라고 설명했다. 그러나 “성장은 계속 하는 것”이며, “S&P 500이 2027년에도 동일하게 성장한다는 것은 랠리가 이어진다는 의미”라고 강조했다. 이는 대형주 중심의 투자 전략이 여전히 유효함을 시사한다.
글로벌 시장 동향: 한국과 브라질의 부상
브라질 시장에 쏠리는 외국인 자금
월가에서 브라질 시장에 대한 관심이 높아지고 있다. 월스트리트저널 보도에 따르면, 1월 한 달 동안 브라질 시장에 23억 달러 이상의 외국인 자금이 유입됐다. 강연자가 제시한 자료에 따르면, 2026년 연초 이후 글로벌 증시를 이끄는 국가는 한국과 브라질이다. 한국 코스피가 압도적인 상승률을 보이고 있으며, 브라질이 그 뒤를 따르고 있다.
러셀 지수, S&P 600(스몰캡), S&P 400(미드캡) 등 중소형주 지수들도 높은 수익률을 기록하고 있지만, 국가별로는 한국과 브라질이 가장 높은 수익을 보이고 있다. 강연자는 “이 자료는 시차가 있을 수 있다”며 정확한 수치가 아닐 수 있음을 밝혔지만, 전반적인 추세는 명확하다고 평가했다.
한국 증시의 약진
최근 한국 코스닥이 7% 넘게 상승하는 등 폭발적인 움직임을 보였다. 강연자는 “얘네들이 큰 형님들이 판을 깔아주고 놀아주면, 역사적으로 올라갈 때 막 5배는 쉽게 올라간다”며 중소형주의 잠재력을 강조했다. 한국 증시가 글로벌 증시를 이끌고 있다는 점은 국내 투자자들에게도 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.
안전자산 이동: 금과 은으로의 자금 유입
금·은 시가총액 vs NVIDIA
강연자가 제시한 흥미로운 비교는 금과 은의 시가총액 합계가 NVIDIA 시가총액의 약 9배에 달한다는 점이다. 이는 안전자산으로의 자금 이동이 얼마나 거대한 규모인지를 보여준다. 강연자는 “믿을 건 금과 은밖에 없더라. 달러도 아닌 것 같더라”며 시장 심리를 대변했다.
달러가 안전자산으로서의 지위를 잃어가고 있는 이유는 트럼프 행정부의 정책 불확실성 때문이다. “달러를 갖고 있으면 동결당할 수 있다”는 우려가 커지면서, 달러가 무기화되고 있다는 인식이 확산되고 있다. 이에 따라 중국을 비롯한 여러 국가들이 금과 은 매입을 늘리고 있으며, 이러한 수요가 가격 상승을 견인하고 있다.
오늘 금 가격은 0.56% 상승했으며, 은은 장중 한때 12~13%까지 급등했다가 차익실현 매물로 2.5% 상승에 그쳤다. 강연자는 “윗꼬리가 이만큼 났다”며 은 시장의 변동성을 지적했지만, 전반적인 상승 추세는 여전히 유효하다고 평가했다.
AI와 데이터 센터: 산업 구조의 근본적 변화
데이터 센터 건설 급증 vs 사무용 건물 감소
2025년 10월 미국 데이터 센터 건설 규모는 전년 동기 대비 18.5% 급증했다. 반면 사무용 건물 건설은 크게 감소했다. 강연자는 이를 “필연적인 흐름”으로 평가하며, AI가 고용 구조를 근본적으로 바꾸고 있다고 분석했다.
“경제는 성장하지만 고용 효과는 없다”는 것이 핵심이다. 데이터 센터가 늘어나고 사무용 건물 건설이 줄어든다는 것은 사람을 많이 쓰지 않고 생산성과 효율성만 높이는 방향으로 산업이 전환되고 있음을 의미한다. 강연자는 “GDP가 성장하더라도 소비로 연결되지 않을 가능성이 크다”며, 전통적인 경제 지표와 실제 상황 사이에 괴리가 있을 수 있다고 경고했다.
이는 “하나의 큰 패러다임 전환점”으로, 앞으로 일하는 환경과 일자리가 완전히 바뀔 것임을 시사한다. 과거에는 “AI는 우리가 이용하는 도구일 뿐”이라는 의견이 많았지만, 현재의 데이터는 AI가 실제로 고용 시장에 큰 영향을 주고 있음을 보여준다.
실적 발표 시즌의 관전 포인트
이번 실적 발표에서 가장 주목해야 할 부분은 빅테크 기업들의 데이터 센터 투자 가이던스다. 강연자는 “빅테크들이 어떤 투자를 하고 있는가, 앞으로 얼마나 투자할 것인가가 중요하다”고 강조했다. NVIDIA가 코어위브(CoreWeave)와 협업을 발표하며 2030년까지 5GW 이상의 AI 팩토리 구축을 위해 20억 달러 규모의 지분 투자를 진행한다는 소식도 이러한 맥락에서 이해할 수 있다.
코어위브는 오늘 주가가 급등했다가 차익실현 매물로 다시 빠졌다. 강연자는 “여전히 부채에 대한 이야기도 많이 있고, 2030년까지니까 시장에서는 조금 우려하는 게 있을 수 있다”며 신중한 접근을 주문했다.
개별 종목 분석
애플: 새로운 에어태그 공개
애플은 통신 거리가 50% 이상 길어지고 스피커 음량이 50% 더 커진 새로운 에어태그를 29달러에 공개했다. 이 소식에 애플 주가는 2.97% 상승했다. 강연자는 “개인적으로 이것 때문에 올랐다기보다는 실적 발표를 앞두고 가격적으로 매력이 있다는 판단”이라며, 최근 메타 등 다른 빅테크 주식들이 조정을 받는 동안 애플로 자금이 이동한 것으로 분석했다.
메타: 규제 강화 속 목표가 상향
유럽연합이 메타의 왓츠앱을 디지털 서비스법에 따른 강화된 컨텐츠 거버넌스 대상으로 지정하며 규제 감독을 강화하겠다고 발표했다. 일반적으로는 악재로 해석될 수 있지만, 로스차일드는 오히려 메타에 대한 투자 의견을 “매수”로 상향하고 목표 주가를 900달러로 제시했다.
로스차일드는 메타를 “AI 광고 머신”으로 평가하며, AI를 활용한 사용자 취향 분석과 광고 알고리즘에서 메타만큼 잠재력을 가진 기업이 없다고 강조했다. 강연자는 “유럽에서 규제 대상이 된다는 것 자체가 메타의 시장 장악력이 그만큼 크다는 의미”라며, “너무나도 저평가된 AI 잠재력”을 재평가받을 것으로 전망했다. 높은 자본수익률과 광고비 절감으로 인한 높은 마진율도 메타의 매력 포인트로 제시됐다.
유나이티드헬스 그룹: 메디케어 수가 동결
월스트리트저널이 트럼프 행정부의 메디케어 어드밴티지 수가 동결 제한을 보도한 후, 유나이티드헬스 그룹 주가가 장마감 후 애프터마켓에서 약 10% 폭락했다. 메디케어 어드밴티지 수가가 0.09%만 인상되는 것은 사실상 동결이며, 보험회사 수익에 직접적인 타격을 준다. 강연자는 “올라갈 만하면 이런 것들이 빠지는” 유나이티드헬스의 특성을 언급했다.
USA 레어어스: 희토류 독립 투자
미국 정부가 중국 의존도를 줄이기 위해 USA 레어어스에 일부 지분 투자를 포함한 칩스법(CHIPS Act) 투자 예정서를 발표했다. 이에 USA 레어어스 주가가 급등했다가 차익실현 매물로 다시 조정을 받았다. 강연자는 MP Materials와 함께 미국의 희토류 독립 전략에서 핵심 기업으로 주목했다.
과거 MP Materials는 채굴만 가능했고 정제는 중국에 의존했지만, 현재는 정제까지 자체적으로 진행할 수 있으며 2년 안에 완성품 생산까지 가능할 것으로 전망된다. 스콧 베센트 재무장관도 이를 언급한 바 있다. 다만 전문가들은 15년이 걸릴 수도 있다는 의견도 제시하고 있어, 강연자는 “조금 더 지켜봐야 할 것 같다”고 평가했다.
테슬라: 로봇 경제의 주인공
모건스탠리의 애덤 조나스 애널리스트는 자율주행차, 드론, 휴머노이드 로봇, 가정용 로봇 등을 포함한 로봇의 연간 판매량이 2050년까지 14억대에 달할 것으로 전망했다. 로봇 경제는 의류, 물류, 농업 분야에서 활발하게 도입되면서 25조 달러 규모가 될 것이며, 테슬라가 주인공이 될 것이라고 강조했다.
강연자는 “앞으로 AI 로봇으로 넘어가고 산업 자체가 완전히 로봇화되는 상황에서는 테슬라가 주인공이 될 수밖에 없다”고 평가했다. 다만 테슬라는 현재 박스권을 유지하고 있으며, 옵티머스(Optimus) 휴머노이드 로봇의 상용화 시점이 가장 중요한 변수다. 강연자는 “이번 주 실적 발표에서 구체적인 계획이 나올 수 있다”며 관전 포인트로 제시했다.
기타 시장 지표
채권·원자재·환율
10년물 국채 금리는 4.213%로 올라갔다가 다시 내려오며 제자리로 돌아오는 모습을 보였다. 유가는 베네수엘라, 이란 제재와 미국 내 혹한 날씨로 인해 변동성이 커지고 있다. 강연자는 미국과 캐나다 북부 지역의 영하 20~30도에 달하는 극한 날씨와 폭설을 언급하며, 겨울 폭풍이 유가에 영향을 주고 있다고 설명했다.
달러 인덱스는 최근 많이 빠지고 있다. 이는 미국 내부의 불확실성과 상대적 통화 가치 변화 때문이며, “안전자산이었던 미국 달러가 이제는 아닐 수 있다”는 인식이 확산되고 있음을 반영한다. 원달러 환율은 1,445원을 기록하며 하락세를 보이고 있다.
마무리 / 핵심 정리
트럼프 행정부의 한국산 관세 인상 발표는 단기적으로 시장에 충격을 주었지만, 미국 증시는 실적 발표 시즌을 앞두고 비교적 안정적인 모습을 유지했다. 다만 알렉스 프레티 사건으로 인한 전국적 시위와 정치적 불확실성은 중간선거까지 지속적인 변수로 작용할 전망이다.
강연자가 강조한 투자 전략의 핵심은 “똘똘한 종목”을 장기 보유하는 것이다. AI 생태계에서 핵심적인 역할을 하며, 데이터가 자동으로 쌓이고, 추가 지출 없이 성장할 수 있는 빅테크 기업들은 장기적으로 효자 노릇을 할 것이다. 반면 중소형주는 단기적 접근이 필요하며, 실적이 뒷받침되지 않으면 몇 개월 만에 상승세가 꺾일 수 있다.
AI와 데이터 센터 투자는 산업 구조를 근본적으로 변화시키고 있다. 데이터 센터 건설이 급증하고 사무용 건물 건설이 감소하는 현상은 고용 없는 성장의 시대가 도래했음을 의미한다. 이는 경제 지표와 실제 상황 간의 괴리를 만들 수 있으며, 투자자들은 이러한 패러다임 전환을 이해하고 대응해야 한다.
실적 발표 시즌에서는 빅테크 기업들의 데이터 센터 투자 가이던스, 테슬라의 옵티머스 상용화 계획, 그리고 개별 기업들의 AI 전략이 주요 관전 포인트가 될 것이다. 글로벌 자금은 한국과 브라질로 몰리고 있으며, 안전자산으로는 달러 대신 금과 은이 부상하고 있다. 이러한 흐름 속에서 투자자들은 장기 전략과 단기 전략을 명확히 구분하고, 실적이 뒷받침되는 기업에 집중해야 할 것이다.
📚 출처 및 참고
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 원본 영상 | 화난 미국 이어지는 강력한 시위대 탄압ㅣ엔비디아 코어위브에 2.9조원 투자 |
| 채널 | 머니코믹스 Money Comics |
| 리포트 작성 | 2026-01-27 |
| 작성 방식 | YouTube 영상 STT 변환 후 에디팅 |
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