트럼프의 밀어주기는 계속된다 - 다음 후보가 될 주식들
📺 원본 영상: 트럼프의 밀어주기는 계속된다, 다음 후보가 될 주식들 🎙️ 채널: 소수몽키 📅 정리 일자: 2026-05-27 ⚠️ Note: 본 리포트는 영상의 음성을 텍스트로 변환(STT)하여 정리한 것입니다. 화면에 표시된 자료(차트, 코드, 슬라이드 등)는 포함되지 않을 수 있습니다.
개요
트럼프 행정부가 단순한 구두 지원을 넘어 직접 지분 투자에 나서면서, 투자자들 사이에서 “다음으로 트럼프가 찍을 종목”을 예측하려는 움직임이 거세지고 있다. 이 영상에서 소수몽키 채널은 인텔, 양자컴퓨팅, 마이크론으로 이어지는 트럼프 행정부의 전략자산 투자 패턴을 분석하고, 원전과 우주산업이 다음 수혜 후보로 부상하고 있음을 짚는다. 단순한 종목 추천을 넘어, “국가 안보를 위한 전략자산”이라는 큰 프레임 속에서 미국 정부의 투자 기조를 읽어내는 관점이 이 영상의 핵심이다.
트럼프의 투자 철학 - 벤처 캐피털리스트가 된 대통령
트럼프 행정부의 전략자산 투자 행보를 이해하려면, 우선 트럼프 대통령의 사고방식부터 파악할 필요가 있다. 강연자에 따르면, 트럼프는 기업가 출신답게 정부 재정 문제를 벤처 투자자의 시각으로 접근하고 있다. 현재 미국의 국가 부채는 약 38조 달러에 달하는데, 트럼프는 “정부가 인텔에 한 것처럼 전략 기업에 지분 투자를 해서 최상위 벤처 캐피털(Venture Capital) 수준의 수익을 거두면 재정 적자를 줄일 수 있다”고 공개적으로 발언하기도 했다.
실제로 이 논리는 단순한 선언이 아니었다. 인텔에 대한 정부의 초기 투자는 이후 주가가 약 6배 상승하면서 상당한 투자 수익을 거뒀고, 트럼프 행정부는 이를 자신들의 투자 성과로 백악관 공식 홈페이지에 올리며 적극 홍보했다. 강연자는 “정부가 투자 성과를 자랑한다는 것 자체가 이전 행정부에서는 좀처럼 볼 수 없었던 이례적인 장면”이라고 짚었다. 이것이 단순한 보조금 정책이 아닌, 수익을 기대하는 지분 투자 모델로 전환하고 있다는 점에서 강연자는 이를 “시대 정신”이라고 표현했다. 국가 안보와 전략적 의미를 지닌 핵심 산업에 대해 이 패턴이 앞으로도 반복될 가능성이 높다는 판단이다.
06:33 - 백악관 공식 자료 화면 - 인텔 투자 이후 주가 6배 상승 및 정부 부채 감소 효과 데이터
양자컴퓨팅 - 미국 상무부의 20억 달러 베팅
이번 영상의 직접적인 계기는 트럼프 행정부의 양자컴퓨팅(Quantum Computing) 투자 발표였다. 미국 상무부가 20억 달러 규모의 지분 투자를 9개 기업에 분산 집행했는데, 법적 근거는 반도체 지원법인 칩스법(CHIPS Act)이었다. “미국의 AI 우위 및 국가 안보 강화”라는 명분 아래 양자컴퓨팅을 국가 전략 기술로 공식 인정한 셈이다.
9개 기업 중 가장 주목받은 곳은 IBM이다. 전체 투자금의 절반인 10억 달러를 단독으로 받은 IBM은 여기에 자체 조달 10억 달러를 더해 총 20억 달러를 투입, 미국 최초의 양자 칩 전용 파운드리(Foundry) 건설에 나섰다. IBM 스스로 “양자계의 TSMC가 되겠다”고 선언하며, 다른 기업들의 주문을 받아 중립적인 위치에서 양자 칩을 생산·공급하는 파운드리 역할을 목표로 내걸었다. 나머지 투자분은 GlobalFoundries(GFS)를 비롯한 다양한 양자컴퓨팅 기업들에 분산됐는데, 강연자는 특정 기술이나 기업에 집중한 것이 아니라 초기 산업 전반에 씨를 뿌리는 방식으로 봐야 한다고 분석했다. 기업당 지분이 1% 내외에 불과한 규모이기 때문에, 특정 기업을 밀어준다기보다 산업 생태계 자체를 육성하는 의도로 읽힌다는 것이다.
01:47 - IBM의 ‘양자계의 TSMC’ 전략 슬라이드 - 9개 투자 기업 목록 및 투자 금액 비율 표
양자컴퓨팅 ETF에 관심이 있는 투자자라면 미국에서 거래되는 QTUM ETF를 참고할 수 있다. 그러나 강연자는 QTUM의 구성이 기대와 다를 수 있다고 지적했다. 실제 양자컴퓨팅 순수 기업들은 상위 비중에 없고, 오히려 인텔, 마이크론, ARM, AMD, Marvell 등 일반 반도체 주식들이 더 높은 비중을 차지하고 있다는 것이다. 다만 올해 해당 종목들 자체의 수익률이 매우 좋았다는 점도 함께 언급되었다.
04:06 - QTUM ETF 구성 종목 및 비중 화면 - 상위 비중에 인텔·마이크론·ARM 등 반도체 주식
인텔의 부활 - 국가가 관리하는 전략 자산
트럼프 행정부의 전략자산 투자 계보에서 인텔은 가장 오랫동안 집중 지원을 받아온 기업이다. 강연자에 따르면 트럼프 행정부의 대(對)인텔 지원이 2025년 8월부터 시작됐으며, 인텔은 단순한 지원 기업을 넘어 국가 차원에서 직접 관리하는 “전략 자산급” 기업으로 대우받고 있다. 그 구체적인 증거로, 인텔 CEO가 트럼프 대통령에게 정기적으로 사업 진행 상황을 보고하고 있다는 사실이 인터뷰에서 공개됐다. 기업 CEO가 대통령에게 직접, 정기적으로 보고하는 관계는 일반 기업에서는 좀처럼 찾아보기 어렵다는 점에서 그 관계의 특수성을 짐작할 수 있다.
불과 얼마 전까지만 해도 인텔은 파산 직전 기업이라는 평가를 받았다. 그러나 트럼프 대통령과 상무부의 지원으로 반도체 보조금을 선지급받은 덕분에 살아날 수 있었다고 인텔 CEO 스스로 밝혔다. 현재는 인재 영입과 공장 재가동에 속도를 내고 있으며, 최첨단 1.8나노·1.4나노 공정에서 TSMC와 대등하게 경쟁하겠다는 목표도 제시하고 있다. 강연자는 기술력 측면의 실현 가능성은 좀 더 지켜봐야 한다고 유보하면서도, “미국 행정부가 반도체 제조업 부활을 위해 인텔을 어떻게든 살려야 한다는 미션을 받고 있다”는 점만큼은 분명하다고 판단했다.
마이크론 - 미국 유일 메모리 제조사의 전략적 가치
미국 반도체 제조업 부활이라는 트럼프 행정부의 기조에서 인텔과 함께 강조되는 기업이 마이크론(Micron)이다. 강연자가 주목한 핵심 포인트는 마이크론 CEO의 발언이었다. 마이크론 CEO는 “마이크론은 미국 유일의 메모리 제조업체”라고 강조했다. 삼성전자와 SK하이닉스의 기술력이 뛰어나다는 건 인정하지만, 그들은 미국 기업이 아니라는 것이다. 국가 안보와 공급망(Supply Chain) 측면에서 보면, 메모리 반도체를 미국 영토 내에서 만들 수 있는 기업은 마이크론뿐이라는 논리다. 마이크론 CEO는 기술력보다 이 “공급망 유일성”을 전면에 내세우며 정부 지원의 당위성을 직접적으로 언급했다.
실제로 마이크론은 미국 내 메모리 생산 비중을 현재 10%에서 40%까지 끌어올리는 것을 정부와의 협력 목표로 삼고 있다.
10:34 - 마이크론 미국 내 생산 비중 현황 슬라이드 - 현재 10%에서 목표 40% 도식
트럼프 대통령 역시 최근 뉴욕 연설에서 마이크론을 “매우 훌륭한 기업”이라고 직접 언급했으며, 이후 마이크론은 미국 내 2,000억 달러 규모의 대규모 투자 계획을 발표하기도 했다. 트럼프 대통령이 임기 내 미국이 반도체 산업의 50%를 보유하게 될 것이라는 공격적인 목표를 제시한 상황에서, 강연자는 “트럼프 머릿속에 미국 반도체 제조업 부활의 두 대표 기업으로 인텔과 마이크론이 자리 잡고 있는 것 같다”고 진단했다.
💡 핵심 투자 전략: 전략자산 프레임 투자법
강연자가 제시하는 핵심 투자 관점은 “트럼프가 언급한 종목을 따라가는 것”이 아니라, 미국 정부가 밀어줄 수밖에 없는 구조적 이유가 있는 산업을 미리 파악하는 것이다.
원리(Logic)
트럼프 행정부는 지분 투자 수익으로 재정 적자를 줄이겠다는 명시적 목표를 갖고 있다. 이 논리 위에서, 중국과의 기술 패권 경쟁에서 미국이 반드시 앞서야 하거나 공급망 안보 차원에서 국내 생산이 불가결한 산업에 투자가 집중된다. 투자 명분은 항상 “국가 안보”다.
실행 방법(How-to)
특정 종목보다 산업 전체를 보는 것이 유효하다. 정부 보조금보다 직접 지분 투자를 받은 기업은 정부와 이해관계가 일치한다. 단일 종목 선택이 어렵다면 관련 ETF를 활용하는 것이 현실적 대안이다. 개별 종목 투자의 경우, 정부 지원과 실적 개선이 맞물리는 시점을 확인한 뒤 진입하는 것이 유리하다.
주의 사항(Risk)
트럼프의 구두 언급은 수익성보다 정치적 맥락에서 비롯된 경우가 많다. 장세가 좋을 때는 무엇이든 오르는 경향이 있어 “트럼프 효과”와 “시장 전반의 상승”을 구분하기 어렵다. 또한 정부 지원의 타이밍과 강도는 예측이 어렵기 때문에, 장기 관점에서 해당 산업의 구조적 성장성을 함께 검토해야 한다.
다음 차례 - 원전과 우주 산업
현재까지 트럼프 행정부의 전략자산 지원 리스트에는 반도체, 희토류(Rare Earth), 리튬, 양자컴퓨팅이 올라 있다. 그렇다면 다음 차례는 무엇일까. 강연자는 두 가지를 유력 후보로 꼽는다. 하나는 원전(Nuclear Energy)으로, 이미 유력 후보로 물망에 오른 상태여서 조만간 공식 발표가 있을 수 있다는 전망이다. 다른 하나는 우주 산업이다.
우주 산업이 다음 수혜 후보로 거론되는 배경에는 여러 신호가 겹쳐져 있다. 미국 상무부 장관이 갑작스럽게 우주 데이터 센터와 인공위성 태양광 발전에 관한 영상을 SNS에 올리며 SpaceX COO(운영 책임자)를 초청해 대화하는 장면을 공개했다. 트럼프 대통령 본인도 AI로 생성한 우주군(Space Force) 이미지를 직접 SNS에 게시하기도 했다. 또한 골든돔(Golden Dome) 프로젝트라는 국가 안보 차원의 우주 방어 계획이 이미 공개적으로 논의되고 있다.
13:27 - 골든돔(Golden Dome) 프로젝트 및 우주 방산 관련 슬라이드
강연자는 “우주와 방산은 사실상 한 몸으로 움직이는 분야”라고 규정하며, 방산 기업들에 대한 지분 투자가 이미 진행 중인 상황에서 우주 산업으로의 확장은 시간문제라는 시각을 제시했다.
SpaceX IPO와 우주 투자 전략
우주 산업 투자 심리를 더욱 자극하는 이벤트가 임박해 있다. SpaceX가 2026년 6월 12일 상장을 앞두고 재무제표를 공개했는데, 강연자가 가장 주목한 부분은 지배구조였다. Elon Musk는 클래스 A·B 차등의결권 구조를 통해 의결권의 85.1%를 보유하고 있다. 사실상 개인 회사나 다름없는 지배구조를 제도적으로 완성해 놓은 것이다. 사업 구조는 크게 세 가지로, 로켓 발사·스타링크(Starlink) 통신·AI로 구성되어 있으며 전체적으로는 적자 상태다. 스타링크 통신 부문에서 수익을 내고, 그 수익으로 AI와 우주 사업에 재투자하는 구조로 이해하면 된다.
💡 [영상 참조] 강연자는 이 시점에서 SpaceX 재무제표와 사업부문별 구조를 슬라이드로 보여주며 설명합니다. 📺 원본 영상에서 확인하세요.
개별 우주 기업 투자가 복잡하게 느껴진다면, 강연자는 ETF 활용을 권했다. 특히 SpaceX가 아직 비상장 상태일 때부터 지분을 보유하면서 Rocket Lab, Planet Labs 등 우주 분야 주요 상장 기업들도 함께 담고 있는 우주 관련 ETF를 대표적인 선택지로 소개했다.
💡 [영상 참조] 강연자는 이 시점에서 우주 관련 ETF의 구성 종목과 비중을 화면으로 보여주며 설명합니다. 구체적인 ETF 티커와 구성 내역은 원본 영상을 직접 확인하세요. 📺 원본 영상에서 확인하세요.
IPO 대호황과 수혜 금융사
2026년은 역사적인 IPO 슈퍼 사이클이 될 가능성이 높다. SpaceX를 시작으로 OpenAI, Anthropic까지 굵직한 기업들의 상장이 연내에 줄줄이 예정되어 있기 때문이다. 강연자는 여기서 흥미로운 시각 전환을 제안한다. 모두가 어떤 AI 기업에 직접 투자할지를 고민하는 사이에, 뒤에서 조용히 수혜를 누리는 플레이어가 따로 있다는 것이다.
그 주인공은 IPO 주관 금융사들이다. 강연자에 따르면 이 정도 규모의 대형 IPO는 일반 상장 대비 수수료가 “과장 보태 50배에서 100배” 수준이 될 수 있다고 한다. SpaceX IPO의 공동 주관사 명단에서 가장 왼쪽 자리, 이른바 ‘리드 레프트(Lead Left)‘를 Goldman Sachs가 차지했고, 바로 옆 두 번째 자리에 Morgan Stanley가 이름을 올렸다.
16:16 - SpaceX IPO 공동 주관사 명단 화면 - Goldman Sachs 리드 레프트, Morgan Stanley 2번째 위치
업계에서 리드 레프트는 대표 주관사로서 통상 가장 큰 수수료 몫을 가져간다. Goldman Sachs 맨해튼 본사 33층에서 짧은 축하 파티까지 열었다는 후일담이 전해질 만큼, 내부에서도 이를 중대한 수주로 인식하고 있다. 강연자는 이를 “IPO 붐이 일어날 때 뒤에서 수수료를 챙기는 금융사”라는 부제로 참고 삼아 소개했다.
마무리 - 전략자산 프레임으로 투자 읽기
강연자가 이 영상을 통해 전달하고자 한 핵심 메시지는 개별 종목 추천이 아니다. 트럼프 행정부가 단순 보조금을 넘어 “지분 투자 → 수익 실현 → 재정 적자 보전”이라는 벤처 투자자적 사고방식으로 전략자산을 밀어주고 있다는 구조적 변화를 인식하는 것이 더 중요하다는 것이다. 반도체(인텔, 마이크론), 희토류·리튬 원자재, 양자컴퓨팅, 원전, 우주·방산까지 이어지는 지원 계보는 중국과의 기술 패권 경쟁, 공급망 안보, 미국 제조업 리쇼어링(Reshoring)이라는 거대한 흐름과 맞닿아 있다.
강연자의 결론은 이렇다. 특정 종목이 트럼프에게 언급됐다는 단편적인 정보보다, “이 산업이 미국의 국가 안보 차원에서 반드시 지켜야 하는 영역인가”라는 질문에서 출발하는 것이 보다 견고한 투자 판단 기준이 될 수 있다. 중국이 해당 분야에서 빠르게 추격하고 있다면, 미국 정부의 지원 강도는 더욱 세질 수밖에 없다는 논리도 뒤따른다. 트럼프 행정부가 앞으로도 이런 패턴의 전략자산 투자를 계속 이어갈 것이라는 게 강연자의 최종 전망이다.
📚 출처 및 참고
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 원본 영상 | 트럼프의 밀어주기는 계속된다, 다음 후보가 될 주식들 |
| 채널 | 소수몽키 |
| 리포트 작성 | 2026-05-27 |
| 작성 방식 | YouTube 영상 STT 변환 후 에디팅 |
💬 본 리포트는 영상 내용을 바탕으로 재구성되었습니다. 정확한 내용은 원본 영상을 참조해 주세요.